Магазин `Купить с доставкой`

Доставка до пунктов выдачи или почтой.

TwitterRSS

Торговля фьючерсами и опционами на рынке энергоносителей

Группа: Предпринимательство, торговля

Производитель: Олимп-Бизнес

Цена: 1053 руб.


5-901028-61-9
Эррера С.
2004
304
1
твердый переплет
-

ХОЧУ КУПИТЬ

Описание:
Авторы анализируют поведение фьючерсных цен и их взаимосвязь с наличными ценами, обсуждают стратегии получения прибыли на относительном изменении цен, объясняют технику хеджирования, позволяющую получить выгоду от использования фьючерсов, а кроме того, знакомят читателей с историей фьючерсных и опционных контрактов на энергоносители. Со времени успешного введения первого фьючерсного контракта на энергоносители прошло более 20 лет. С тех пор фьючерсы и опционы стали широко использоваться в качестве средства страхования против колебаний цен на рынках нефти, нефтепродуктов, природного газа и — относительно недавно — электроэнергии. Число фьючерсных и опционных контрактов на энергоносители постоянно растет и поныне. Успех энергетических фьючерсов и опционов не случаен, поскольку фьючерсные рынки предоставляют множество возможностей для уменьшения риска и обеспечения прибыльности. Правильное понимание того, как работает рынок фьючерсов и опционов и как такие контракты могут быть использованы в энергетических отраслях, принесет существенные дивиденды фирмам, которые овладеют этой техникой. Книга «Торговля фьючерсами и опционами на рынке энергоносителей» представляет собой учебник для тех, кто мало знаком с этими финансовыми инструментами. Стивен Эррера, бывший вице президент Нью Йоркской товарной биржи, и Стюарт Браун, профессор финансов, в ясной и доступной форме излагают основы функционирования фьючерсных и опционных рынков энергоносителей, дают их общую характеристику, приводят полезные сведения об операциях на фьючерсных рынках и об опционах на фьючерсные контракты. Авторы анализируют поведение фьючерсных цен и их взаимосвязь с наличными ценами, обсуждают стратегии получения прибыли на относительном изменении цен, объясняют технику хеджирования, позволяющую получить выгоду от использования фьючерсов, а кроме того, знакомят читателей с историей фьючерсных и опционных контрактов на энергоносители, обсуждают перспективы дальнейшего развития фьючерсных рынков энергоносителей и их влияние на энергетические компании и общество в будущем. Книга снабжена множеством таблиц и рисунков, подробным предметно тематическим указателем и англо русским толковым словарем терминов, используемых в области товарных фьючерсов и в нефтяной отрасли. В приложении представлены спецификации контрактов на печное топливо, нефть, природный газ, неэтилированный бензин, пропан, уголь и электроэнергию, заключаемых на Нью Йоркской товарной бирже и Международной нефтяной бирже в Лондоне.

Авторы анализируют поведение фьючерсных цен и их взаимосвязь с наличными ценами, обсуждают стратегии получения прибыли на относительном изменении цен, объясняют технику хеджирования, позволяющую получить выгоду от использования фьючерсов, а кроме того, знакомят читателей с историей фьючерсных и опционных контрактов на энергоносители. Со времени успешного введения первого фьючерсного контракта на энергоносители прошло более 20 лет. С тех пор фьючерсы и опционы стали широко использоваться в качестве средства страхования против колебаний цен на рынках нефти, нефтепродуктов, природного газа и — относительно недавно — электроэнергии. Число фьючерсных и опционных контрактов на энергоносители постоянно растет и поныне. Успех энергетических фьючерсов и опционов не случаен, поскольку фьючерсные рынки предоставляют множество возможностей для уменьшения риска и обеспечения прибыльности. Правильное понимание того, как работает рынок фьючерсов и опционов и как такие контракты могут быть использованы в энергетических отраслях, принесет существенные дивиденды фирмам, которые овладеют этой техникой. Книга «Торговля фьючерсами и опционами на рынке энергоносителей» представляет собой учебник для тех, кто мало знаком с этими финансовыми инструментами. Стивен Эррера, бывший вице президент Нью Йоркской товарной биржи, и Стюарт Браун, профессор финансов, в ясной и доступной форме излагают основы функционирования фьючерсных и опционных рынков энергоносителей, дают их общую характеристику, приводят полезные сведения об операциях на фьючерсных рынках и об опционах на фьючерсные контракты. Авторы анализируют поведение фьючерсных цен и их взаимосвязь с наличными ценами, обсуждают стратегии получения прибыли на относительном изменении цен, объясняют технику хеджирования, позволяющую получить выгоду от использования фьючерсов, а кроме того, знакомят читателей с историей фьючерсных и опционных контрактов на энергоносители, обсуждают перспективы дальнейшего развития фьючерсных рынков энергоносителей и их влияние на энергетические компании и общество в будущем. Книга снабжена множеством таблиц и рисунков, подробным предметно тематическим указателем и англо русским толковым словарем терминов, используемых в области товарных фьючерсов и в нефтяной отрасли. В приложении представлены спецификации контрактов на печное топливо, нефть, природный газ, неэтилированный бензин, пропан, уголь и электроэнергию, заключаемых на Нью Йоркской товарной бирже и Международной нефтяной бирже в Лондоне.

Похожие товары:

В настоящем учебнике раскрыт экономический механизм функционирования организаций, функционирующих в такой отрасли экономики, как торговля. Подробно разбираются категории, присущие хозяйственной деятельности организаций торговли: товарооборот, товарные запасы, основные фонды, оборотные средства, прибыль, рентабельность и т.п. Приведены основные экономические показатели, количественно характеризующие данные категории. Показаны факторы, влияющие на величину показателей, и рассматриваются методы определения такого влияния. Затронуты другие, необходимые в практической работе, экономические аспекты хозяйственной деятельности организаций торговли в современных экономических условиях. Приведенный теоретический и практический материал позволяет сформировать у студентов высших учебных заведений компетенции, сформулированные в Федеральном образовательном стандарте (ФГОС 3-го поколения) по направлению подготовки 100700.62 «Торговое дело».
Настоящее пособие посвящено анализу организации мирового нефтяного рынка и роли биржевых контрактов в качестве средства страхования против колебаний цен на рынках энергоносителей. В нем излагаются основы функционирования фьючерсных и опционных наа фьючерсы. Анализируется взаимосвязь цен фьючерного и наличного рынков, объясняется стратегия и техника хеджирования и стратегии получения прибыли на этих рынках. Для студентов, экономических и профильных вузов, слушателей школ бизнеса, менеджеров и...
Настоящая книга создана на основе учебных материалов автора для трейдеров чикагской биржи CBOT и является проверенным временем и опытом многих профессионалов учебником по работе на рынке опционов. Книга дает максимум полезной информации. В ней нет, с одной стороны, излишнего теоретизирования, а с другой?— излишнего упрощения. Чтобы подготовить читателя к работе на рынке опционов, автор делает акцент на рассмотрении практических проблем. Он доступно объясняет, что представляют собой различные стратегии торговли, как они работают и как могут использоваться с учетом потребностей трейдера и его стиля торговли.
Книга ориентирована на сотрудников фирм, активно работающих на рынке опционов, и индивидуальных трейдеров, желающих извлечь максимум из предлагаемых опционами возможностей.
До сегодняшнего дня все книги, посвященные автоматизированной торговле, фокусировались на традиционных биржевых инструментах, таких как акции, фьючерсы или валюты. Опционная торговля основывается на других фундаментальных принципах, логических и количественных методах. Авторы последовательно описывают все стадии построения автоматизированных торговых систем, ориентированных на эксплуатацию уникальных характеристик опционов.
В книге представлены базовые элементы создания и формализации стратегий, оперирующих сложно-структурированными портфелями, которые могут состоять из потенциально неограниченного количества опционных комбинаций. Дается детальное описание основных методов, применимых к оптимизации опционных стратегий. Особое внимание уделяется динамической оценке рисков стратегии на уровне портфеля (а не отдельно взятых опционных комбинаций). Предлагаемый подход к распределению капитала между элементами портфеля позволяет добиться максимизации прибыли при сохранении высокого уровня диверсификации. В заключение приводится пошаговый алгоритм тестирования стратегии, оценки ее надежности и устойчивости; особый акцент сделан на проблеме подгонки результатов тестирования к историческим данным.
Что нужно делать стране, чтобы преуспеть?
Согласно постулатам современной неолиберальной экономики, нужно соответствовать требованиям свободного рынка: руководствоваться принципами твердой валюты (низкая инфляция), небольшого государственного аппарата, частной инициативы, свободной торговли и дружелюбного отношения к зарубежным инвестициям.
Но многие процветающие ныне страны не чуждались протекционизма и субсидирования, защищаясь от зарубежных инвесторов, отказывались признавать патенты или отклонялись от ортодоксальной неолиберальной политики в отношении законов о зарубежных инвестициях, государственных предприятий, макроэкономического управления и политических институтов.
Известный экономист Ха-Джун Чанг подготовил исторический экскурс и анализ современного мира, а также предложил прогноз на будущее. Он развеивает многие мифы.
Великобритания и США — это не родина свободной торговли; более того, долгое время это были самые протекционистские страны в мире. Не все государства преуспели исключительно благодаря протекционизму и субсидиям, но мало кто обошелся без этого. Развивающиеся страны редко сознательно выбирали путь свободной торговли — часто это было результатом требований извне, часто даже подкрепленных военной мощью. Большинству таких стран свободная торговля не принесла ничего хорошего; гораздо лучше они справлялись при помощи протекционизма и субсидирования. Лучше всего работает экономика в странах, которые открывали свою экономику постепенно и выборочно. Принципы неолиберализма — свободный рынок и свободная торговля — призывают пожертвовать равенством ради роста, но в результате не достигается ни то, ни другое; за последние двадцать пять лет, когда открылись границы и появился свободный рынок, рост на деле замедлился.
Не секрет, что подавляющее большинство мелких участников фьючерсного рынка опираются на данные технического анализа. Автор настоящей книги, один из самых успешных трейдеров мира, предлагает подходить к фьючерсной торговле иначе. По его мнению, ориентироваться следует на крупнейших игроков, операторов рынка, действия которых определяют поведение цен биржевых товаров. Лучшим источником информации он считает обязательные отчеты по сделкам трейдеров (COT), еженедельно публикуемые Комиссией по торговле товарными фьючерсами США. Главное — правильно интерпретировать раскрываемую в них информацию. Уильямс детально описывает эту систему отчетности и дает план действий, который позволяет максимизировать прибыли и снижать риски при торговле фьючерсами на товары, валюты, облигации и фондовые индексы.
Книга предназначена для широкого круга читателей, интересующихся вопросами фьючерсной торговли.
(c) nzrv.ru

Яндекс.Метрика